По версии следствия, деятель обманом воровал деньги, которые должны были пойти в бюджет города, — он регистрировался как ИПшник и подписывал липовые договоры с театром — якобы создавал сценарии для шоу. На деле — никаких спектаклей, но плюс 4% дохода от каждого представления. Он нанёс ущерб бюджету в размере более 20 млн рублей.
Против Агаева возбудили уголовное дело по статье о мошенничестве. Сейчас экс-сотрудник в полиции, а счета его и родственников заморожены.
В 2018 году Ильхам Алиев наградил Мамедали Агаева орденом «Достлуг» за укрепление культурных связей между Россией и Азербайджаном.
