В SK Hynix согласны с тем, что дефицит — на несколько лет
Samsung предупредила, что значительный дефицит памяти на мировом рынке сохранится как минимум до 2027 года. Об этом заявил глава подразделения памяти компании Ким Джеджун. По словам топ-менеджера Samsung, уровень удовлетворения спроса уже упал до исторических минимумов, поскольку клиенты спешат заранее закрепить за собой будущие поставки. Прогноз Samsung совпал с недавними заявлениями конкурента — SK Hynix: компания также указала на многолетний характер дефицита.
Основная причина дефицита — взрывной рост спроса со стороны ИИ-инфраструктуры. Современным системам ИИ требуется огромный объём быстрой памяти, особенно HBM (High-Bandwidth Memory) — многослойной DRAM, которая используется в ускорителях и ИИ-чипах. Именно HBM стал критически важным компонентом для дата-центров, но его производство остаётся сложным, дорогим и ограниченным по объёмам.
Из-за этого производители всё активнее перенаправляют мощности, инженерные ресурсы и инвестиции в пользу памяти для дата-центров, что приводит к сокращению памяти DRAM для серверов, ПК и мобильных устройств. Параллельно растёт и спрос на SSD для дата-центров.
При этом сами производители памяти на дефиците только выигрывают. В первом квартале 2026 года полупроводниковое подразделение Samsung получило 53,7 трлн вон (около 40 млрд долларов США) операционной прибыли, а SK Hynix сообщила о рекордной выручке и прибыли.
Чтобы нарастить выпуск, Samsung и SK Hynix уже расширяют производственные мощности и увеличивают инвестиции в фабрики и упаковочные линии. Однако строительство и запуск таких предприятий занимает годы, поэтому предложение не успевает за темпами роста спроса. На этом фоне аналитики всё чаще считают, что нынешний цикл памяти отличается от прежних: в этот раз главная причина — не просто временный перегрев рынка, а структурное смещение спроса.